中国中车复牌在即 8只高铁概念股有望爆发

2015-06-05 17:41 来源:证券时报 字号:12 14

中国南车中国北车合并的换股实施工作已经完成,公司股票简称将由“中国南车”变更为“中国中车”。公司股票将于2015年6月8日开市起复牌。

有分析认为,同属国务院国资委下的两家公司合并将直接提升业务规模,增强盈利能力,打造以轨道交通装备为核心,跨国经营、全球领先的大型综合性产业集团。好铁路设备板块整体投资机会,尤其受益“走出去”及核心部件国产化的公司:如中国中车、其次永贵电器(300351)和鼎汉技术(300011)等。

【概念股解析】

利源精制:产品结构持续优化叠加前期募投项目达产,公司15年业绩稳健增长有保障

研究机构:申万宏源 分析师:叶培培 撰写日期:2015-04-23

15年1季度业绩同比增长12.8%,符合预期。报告期内,公司实现营业收入4.48亿元,同比增长20.47%;实现归母净利润8823万元,同比增长12.8%;基本每股收益0.19元(按原有股本10送10完全摊薄后为0.09元),公司1季度业绩基本符合我们预期。

产品结构优化仍在持续,1季度财务费用同比大幅增加导致业绩增速下滑。1季度公司营业毛利率为34.9%,相比去年同期的32.4%和去年全年的33.5%均有所提升,公司产品结构的升级优化仍在持续推进。1季度公司财务费用相比去年同期增加约2200万元,是导致公司业绩增速下滑的主要原因。

前期募投项目陆续达产,保障公司业绩平稳增长!报告期内,公司在建资产转固新增13亿元,我们判断是此前募投项目“轨道交通车体材料深加工项目”建成投产,15年有望开始贡献业绩。此外公司15年深加工产品还存在以下看点:1)宝马轿车保险杠项目的产品试制和工艺路线确认工作已经完成,目前正在进行认证,有望于今年通过认证并开始贡献收入;2)新增苹果笔记本铝制外壳订单。2015年公司深加工产品收入比例有望进一步提升。募投项目产能发挥以及产品结构的优化将共同保障公司15年业绩实现稳定增长。

公司预计15年1-6月实现归母净利润区间为2.32-2.75亿元,同比增长10%-30%!l维持盈利预测和增持评级。我们维持公司15-17年净利润分别为4.84/6.23/7.85亿元的盈利预测,年均复合增速27.4%。基本EPS0.52/0.67/0.84元,对应目前股价动态市盈率分比为36/28/22倍,考虑到公司在铝型材深加工领域的突出实力以及切入轨交铝型材市场后良好的发展前景,我们维持对公司的增持评级。

相关新闻

财苑推荐

换一组

如果您对本网有任何意见或建议,请到交流平台反馈。【反馈意见】

证券时报网声明:此消息系转载自本网合作媒体,证券时报网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

资金流向快报

  1. 市场
  2. 行业
  3. 个股
  4. 期指

新闻排行

  1. 日排行
  2. 周排行
  3. 月排行
1